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Jul 30, 2023

3 Domänen zur Verfolgung von S&P 500 (Wirtschaft), TDI (Trifecta) und SDI (Diffusion)

Pgiam/iStock über Getty Images „Ich habe vor einer Woche (am 4. August) eine Korrektur gefordert, basierend auf 1) dem SDI (dem S&P 11-Sector Diffusion Index) und dem TDI (dem Trifecta Distribution Index). Der Fokus

Pgiam/iStock über Getty Images

„Ich habe vor einer Woche (am 4. August) eine Korrektur gefordert, basierend auf 1) dem SDI (dem S&P 11-Sector Diffusion Index) und dem TDI (dem Trifecta Distribution Index).

Der Schwerpunkt der beiden Indizes liegt auf der Abstrahierung des heiklen Musters der Bewegungen, indem ihr sehr wichtiger Bestandteil, ihr Gewicht bei der Höhe der Preise, unterdrückt wird.“

(Aus "Die Kontur der Korrektur: Eine Linie zu einem Bären oder eine Kurve zu einem Bullen?“, 16. August 2023)

Sowohl der TDI als auch der SDI liegen nicht im Bereich der Gewichtung (des Preises). Ersteres befindet sich auf der PPO-Domäne, letzteres jedoch nicht. Ersteres verwendet die bekannten PPO-Symbole wie „P“ (Plus) oder „m“ (Minus), Letzteres ist jedoch ein Produkt der „Diffusions“-Analyse.

Wir brauchen eine dritte Domäne, die „Diffusionsdomäne“, bestehend aus 1) einer neutralen Zone (40 % – 60 %), 2) einer bullischen Zone (höher als 60 %) und 3) einer bärischen Zone (unter 40 %). .

In gewissem Sinne ist die Diffusion Domain eine Pufferzone zwischen der schnellen PPO-Domain und der verankerten Domain Weight (of Price) Domain.

Die Details von drei Domänen.

Ein Update des SDI vom 22. August 2023

Ein Update des TDI vom 22. August 2023

Ein Update des S&P 500 Index (SPY, die Wirtschaft) vom 23. August

Um die Definition von TDI und SDI zu erhalten, klicken Sie bitte hier, und für „Pape-And-Pencil-Only [PPO]“ klicken Sie dort.

„Der S&P 500 im Bereich Gewichtung (der Preise) vs. der TDI im Bereich PPO

Die Diversität zwischen der durch den S&P 500 Index repräsentierten Wirtschaft und dem TDI hat sich jede Woche spürbar vergrößert.

Im Juli waren die Wirtschaft und der S&P 500 Index deutlich besser, als die meisten Marktteilnehmer glaubten.

Ich forderte eine Korrektur…, hauptsächlich abhängig vom TDI. Der Schwerpunkt des TDI liegt auf der Abstraktion des feinen Bewegungsmusters durch die Unterdrückung ihres sehr wichtigen Bestandteils, der Preise.

Daher befindet sich der TDI in der PPO-Domäne und nicht in der Weight (of Prices)-Domäne. Ersteres stellt Gezeiten dar, während letzteres Wellen zeichnet.

Wir befinden uns jetzt an der Kreuzung der geraden Linie in Richtung eines Bärenmarktes, angeführt von Gezeiten, oder einer eleganten Kontur, die ein Bullenplateau erreicht, unterstützt von Wellen.“

(Aus „Die eskalierte Vielfalt zwischen der bärischen Flut und der bullischen Welle“, 22. August 2023)

Tabelle 1. Der August-Diffusionsindex der Sektoren des S&P 500 11

AUG

23. Juli

Der S&P 500!! Wählen Sie Sektoren aus

Diffusion

DATUM

XLRE

XLU

XLC

XLY

45

XLE

XLI

XLP

XLK

XLB

XLV

#P

SDI

01.08.23

M

M

M

M

M

M

P

M

P

M

M

2

18 %

02.08.23

M

M

M

M

M

P

M

P

M

M

P

3

27 %

08.03.23

M

M

M

P

P

M

M

M

M

M

M

2

18 %

08.04.23

M

M

M

P

M

P

M

M

M

M

M

2

18 %

08.07.23

P

M

P

P

P

P

P

P

P

P

P

10

91 %

08.08.23

M

P

M

M

M

P

M

M

M

M

P

3

27 %

08.09.23

P

P

M

M

M

P

M

P

M

M

P

5

45 %

10.08.23

M

M

P

P

P

M

M

M

P

P

M

5

45 %

11.08.23

P

P

M

M

P

P

P

M

M

M

P

6

55 %

14.08.23

M

M

P

P

M

M

P

M

P

P

P

6

55 %

15.08.23

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

0

0%

16.08.23

M

P

M

M

M

M

M

M

M

M

M

1

9 %

17.08.23

M

M

P

M

M

P

M

M

M

M

M

2

18 %

18.08.23

P

P

M

M

M

P

P

P

P

M

P

7

64 %

21.08.23

M

M

P

P

M

M

M

M

P

P

P

5

45 %

22.08.23

P

P

M

P

M

M

M

M

M

M

M

3

27 %

DURCHSCHNITT

35 %

NOTIZ

Datenquelle ist Yahoo Finance, vom Autor erstellte Tabelle.

Der SDI lag am 22. August (Dienstag) bei 35 %, wie in Tabelle 1 dargestellt.

Der monatliche SDI von 2023 betrug 61 % im Januar, 46 % im Februar, 56 % im März, 52 % im April, 43 % im Mai, 59 % im Juni und 60 % im Juli. Infolgedessen habe ich Als neutrale Zone wurde ein Bereich von 40 % bis 60 % festgelegt.

Im Januar war es bullisch, da der höhere Wert 61 % betrug, während der niedrigere Wert, 35 % in Tabelle 1 am 22. August, bärisch war.

Um den SDI von Januar 2023 bis Juli 2023 anzuzeigen, klicken Sie bitte hier.

Die monatliche Bewegung des SDI verlief aufgrund der Funktion des „Diffusionsindex“ sehr reibungslos:

„Diffusionsindex

… Jeden Tag bilden 11 SPY-Sektoren zusammen einen Diffusionsindex, der zwischen 0 % und 100 % schwankt. Wenn alle 11 Sektoren gestiegen sind, beträgt der DI 100 %, und wenn alle gefallen sind, beträgt der DI 0 %. Wir haben 11 Sektoren, also haben wir nicht genau 50 %. SPY hatte zuvor 12 Sektoren. Die Erstellung von 11 Sektoren ist in gewisser Weise für die DI-Analyse besser.

Am 30. Juni [2023] lag der DI bei 100 %, was bedeutet, dass 11 von 11 aufgestiegen sind. Es ist ein sehr starker Schachzug. Wir können kaufen, weil die Wahrscheinlichkeit, dass sich eine gute Sitzung am nächsten Tag wiederholt, bei über 50 % liegt. Wie wäre es mit einem Anstieg an zwei aufeinanderfolgenden Tagen? Nun, Sie würden Ihre Entscheidung treffen und so weiter. Das Schöne an DI ist, dass es vom ersten Tag an als Marktindikator verwendet werden kann.“

(Aus "The Paper-And-Pencil-Only (PPO) 123“, 15. Juli 2023)Die PPO-Domäne des TDI mit Stand vom 22. August 2023

Tabelle 2 Trifecta-Daten vom 1. August bis 4. August

DATUM

SPION

DORT

QQQ

SPION

DORT

QQQ

Tp/Tm

31.07.23

457,79

355,57

383,68

*

*

*

*

01.08.23

456,48

356,20

382,79

M

P

M

S

02.08.23

450.13

352,74

374,39

M

M

M

Tm

08.03.23

448,84

351,99

373,79

M

M

M

Tm

08.04.23

446,81

350,65

372.04

M

M

M

Tm

08.07.23

450,71

354,62

375,19

P

P

P

Tp

08.08.23

448,75

353.02

372,00

M

M

M

Tm

08.09.23

445,75

351,28

367,91

M

M

M

Tm

10.08.23

445,91

351,89

368,59

P

P

P

Tp

11.08.23

445,65

353,00

366,24

M

P

M

S

14.08.23

448.11

353.21

370,35

P

P

P

Tp

15.08.23

442,89

349,61

366,42

M

M

M

Tm

16.08.23

439,64

347,77

362,54

M

M

M

Tm

17.08.23

436,29

344,55

358,58

M

M

M

Tm

18.08.23

436,50

345.12

358.13

P

P

M

D

21.08.23

439,34

344,67

363,90

P

M

P

D

22.08.23

438,15

342,96

363,38

M

M

M

Tm

NOTIZ

1. Tp ist Trifecta für Bull, Tm ist Trifecta für Bear.

2. „D“ ist doppeltes „P“. Und „S“ ist ein einfaches „P“. .

3. Datenquelle: Yahoo Finance.

4. Der Autor hat die Tabelle erstellt.

Tabelle 3. Die Zusammenfassung von Trifecta im Jahr 2023

Das Bullish (Plus) Trifecta für Bullen

2023

Die Anzahl in einer Reihe für mehrere (1-6) Tps

GESAMT

Monat

6 Tp

5 Tp

4 Tp

3 Tp

2 Tp

1 Tp

Tps

Juli

1

0

3

3

11

Aug

0

0

3

3

Das bärische (Minus-)Trifecta für Bären

2023

Die Anzahl in einer Reihe für mehrere (1-6) Tms

GESAMT

Monat

6 Tm

5 Tp

4 Tm

3 Tm

2 Tm

1 Tm

Tps

Juli

1

0

1

4

Aug

2

1

1

9

NOTIZ

1. Datenquelle: Yahoo Finance.

2. Tp ist Trifecta für Bull.(plus)

3. Tm ist Trifecta für Bär. (Minus)

4. D ist doppelt: 1 m/2 P und S ist einfach: 2 m/1 P.

5. Der Autor hat die Tabelle erstellt.

Wie in Tabelle 3 gezeigt, nähert sich die aktuelle Korrekturfront Sitzung für Sitzung sehr schnell der Bärenklippe, indem Tp vs. Tm 14 vs. 13 beträgt.

Es gibt nur 1 Punkte (im PPO-Bereich), um den Bärenmarkt zu erreichen, zusätzlich zu einer Bärenzone von 35 % im Diffusionsbereich.

Tabelle 4: Der S&P 500 Index

(28. Juli 2023 – 11. August 2023)

28.07.23

4.582,23

*

*

01.08.23

4.576,73

-0,12 %

*

02.08.23

4.513,39

-1,38 %

*

08.03.23

4.501,89

-0,25 %

*

08.04.23

4.478,03

-0,53 %

-2,27 %

08.07.23

4.518,44

0,90 %

*

08.08.23

4.499,38

-0,42 %

*

08.09.23

4.467,71

-0,70 %

*

10.08.23

4.468,83

0,03 %

*

11.08.23

4.464,05

-0,11 %

-0,31 %

14.08.23

4.489,72

0,58 %

*

15.08.23

4.437,86

-1,16 %

*

16.08.23

4.404,33

-0,76 %

*

17.08.23

4.370,36

-0,77 %

*

18.08.23

4.369,71

-0,01 %

-2,11 %

21.08.23

4.399,77

0,69 %

*

22.08.23

4.387,55

-0,28 %

*

23.08.23

4.436,01

1,10 %

*

Gesamtabzug

-4,70 %

NOTIZ

Vom Autor erstellte Tabelle, Datenquelle ist Yahoo Finance.

4. Datenquelle: Yahoo Finance

Im Bereich der Gewichtung (des Preises) sind wir jedoch, wie in Tabelle 4 dargestellt, immer noch zufrieden, da die Wirtschaft (der S&P 500) um knapp weniger als 5 % gefallen ist, was weit über der Bärenoberfläche (-20 %) liegt. Stand: 23. August.

In dieser Woche stiegen die Bullen am Montag (21. August) deutlich um +0,69 % und heute (23. August, Mittwoch) um satte +1,10 %. Im August lagen die Bullen am 7. August (Montag) bei +0,90 %.

Wie am 22. August berichtet:

„Aktien zeigten heute in einer leicht gehandelten Sitzung eine gemischte Entwicklung.

Die Buy-the-Dip-Aktion im Mega-Cap-Bereich führte zu einer Outperformance des Nasdaq Composite (+1,6 %) und trug dazu bei, Verluste anderswo zu begrenzen. Die wichtigsten Indizes waren zu Beginn gesunken, bevor sie gegen 12:00 Uhr ET von ihren Tiefstständen abprallten, ohne dass es konkrete Nachrichten gab, die die Verbesserung erklären könnten.

Bemerkenswert ist, dass die Renditen von Staatsanleihen, die gestiegen waren und den Druck auf die Aktien aufrechterhalten hatten, etwa zur gleichen Zeit, als der Aktienmarkt seinen niedrigsten Stand der Sitzung erreichte, von ihren Höchstständen abfielen. Letztlich pendelten sich die großen Indizes in der Nähe ihrer Tageshöchststände ein, bei denen der S&P 500 nur knapp von 4.400 entfernt war. Der S&P 500 erreichte auf seinem Tageshoch 4.407.

Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen pendelte sich acht Basispunkte höher bei 4,99 % ein, nachdem sie zuvor 5,00 % erreicht hatte. Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg um neun Basispunkte auf 4,34 %, was den höchsten Stand seit 2007 darstellt, nachdem sie zuvor 4,35 % erreicht hatte. Die Rendite 30-jähriger Anleihen stieg um acht Basispunkte auf 4,46 % und erreichte damit den höchsten Stand seit 2011.

Mega-Cap-Aktien, die aufgrund des Buy-the-Dip-Interesses und vermutlich einiger sicherer Häfen bereits eine Outperformance erzielt hatten, waren maßgeblich an der Rallye am späten Nachmittag beteiligt. Der Vanguard Mega Cap Growth ETF (Vanguard Mega Cap Growth Index Fund ETF Shares (MGK) Stock Price Today, Quote & News) stieg um 1,5 %, während der Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (Invesco S&P 500® Equal Weight ETF (RSP) Stock Price Today, Quote & News) schlossen flach.

Tesla (TSLA 231,28, +15,79, +7,3 %) und NVIDIA (NVDA 469,67, +36,68, +8,5 %) waren Spitzenreiter im Mega-Cap-Bereich. NVDA, das am Mittwoch nach Börsenschluss seine Gewinne meldet, notierte im Plus, nachdem HSBC sein Kursziel von 600 US-Dollar auf 780 US-Dollar angehoben hatte. TSLA war unterdessen seit seinem Höchststand am 19. Juli bis heute um fast 30 % gesunken.

Die Performance des S&P 500-Sektors war gemischt. Die Informationstechnologie (+2,3 %), der am stärksten gewichtete Sektor im S&P 500, übertraf die übrigen zehn Sektoren deutlich. Palo Alto Networks (PANW 240,81, +31,12, +14,8 %), das nach Handelsschluss am Freitag besser als erwartete Ergebnisse meldete, war der größte prozentuale Gewinner in der Branche. Der zinsempfindliche Immobiliensektor (-0,9 %) verzeichnete in der heutigen Sitzung den größten Rückgang.

Eine gewisse Besorgnis vor der Rede des Fed-Vorsitzenden Powell am Freitag auf dem Jackson Hole Symposium trug ebenfalls zur heutigen Schwäche am Treasury-Markt bei, nachdem in einem Artikel im Wall Street Journal von Nick Timiraos erörtert wurde, warum der neutrale Zinssatz möglicherweise höher sein muss.

Die anhaltenden Sorgen über das enttäuschende Wachstum Chinas blieben auch heute ein limitierender Faktor für die Aktienkurse. In diesem Zusammenhang senkte die People's Bank of China ihren Leitzins für einjährige Kredite um zehn Basispunkte auf 3,45 %, während der Zinssatz für fünfjährige Kredite entgegen den Erwartungen größerer Kürzungen unverändert bei 4,20 % belassen wurde.

Heute gab es keine nennenswerten US-Wirtschaftsdaten, aber im morgigen Kalender steht um 10:00 Uhr ET der Bericht über Bestandsimmobilienverkäufe für Juli (Briefing.com-Konsens 4,15 Millionen; zuvor 4,16 Millionen).

Nasdaq Composite: +29,0 % YTDS&P 500: +14,6 % YTDS&P Midcap 400: +6,2 % YTD Russell 2000: +5,4 % YTD Dow Jones Industrial Average: +4,0 % YTD“ (Quelle)

Im Detail lassen sich die Wirtschaft (der S&P 500 Index), der Aktienmarkt und die Konjunkturzyklen mit dem TDI, dem SDI und dem S&P 500 (SPY) systematisch nachvollziehen:

Der volatile TDI liegt weit vorne, der SDI führt stetig, und dann folgt SPY (der S&P 500 und die Wirtschaft) schwerfällig. Die drei Indikatoren funktionieren als invertierte Verzögerungsindikatoren, Frühindikatoren und gleichzeitige Indikatoren, die ich in der ersten Hälfte der 1980er Jahre am CIBCR (Center for International Business Cycle Research) erlernt habe.

Meiner Ansicht nach haben sich die Wirtschaft und der Markt seit der COVID-Zerstörung [CD] in den Jahren 2019–2020, der globalen Finanzkrise [GFC] und der darauf folgenden Großen Rezession [GR] Schritt für Schritt auf das lang erwartete Bullenplateau zubewegt ] in den Jahren 2007–2008. Das CD, das GFC und das GR waren drei Elephantine-Events.

Es würde mindestens ein paar Jahrzehnte dauern, bis wieder Normalität einkehrte. Oder wir können niemals normal sein. Daher müssen wir in allen Bereichen ein neues System und einen neuen Rahmen anstreben, wie ich es hier getan habe.

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